Přečetli jste již celou sérii Základy ETF a plní entuziasmu a nových vědomostí chcete zainvestovat do svého prvního burzovně obchodovaného fondu? Nebo snad hledáte správný ETF pro rozšíření stávajícího portfolia? Níže naleznete tipy na kvalitní ETF napříč třídami aktiv i geografickým zaměřením.
Obsah
Akciové ETF
Akciové burzovně obchodované fondy jsou nejrozšířenější třídou aktiv mezi ETF a tvoří základ investičního portfolia většiny investorů se středně a dlouhodobým horizontem.
Globální akciový trh
Velmi populární volbou pro minimalistické investory jsou extrémně široce diverzifikované fondy globálního akciového trhu. Nákupem jediného ETF můžete investovat do tísíců akciových titulů napříč celým světem. Investoři tyto fondy milují především kvůli jejich jednoduchosti. Nemusíte se starat o několik fondů současně a rebalancovat jejich váhy v portfoliu.
Globální akciové ETF poznáte podle označení World, případně All World. ETF s označením World jsou zaměřeny na akcie pouze z rozvinutých trhů. All World fondy obsahují také akcie z rozvíjejících se trhů (emerging markets), čímž přináší ještě širší diverzifikaci.
Při rozhodování se budete mimo zmíněného World / All World zaměření muset dále rozhodnout ohledně měny fondu (USD či EUR) a způsobu nakládání s dividendami (akumulační nebo distribuční). Jakmile budete mít jasno v těchto třech faktorech, řiďte se dál primárně nákladovostí fondu při splnění podmínky minimální velikosti fondu přes 100 mil. EUR. Speciálním požadavkem pro některé pak může být kritérium společensky odpovědného investování.
Pokud hledáte akumulační fond rozvinutých trhů s co nejnižšími náklady, dobrou volbou je Lyxor Core MSCI World (DR) UCITS ETF. Pakliže preferujete ETF vyplácející dividendy, zajímavou alternativou se srovnatelnými parametry je Vanguard FTSE Developed World UCITS ETF Distributing.
Investoři toužící také po expozici na rozvíjející se trhy (All World) mohou využít fondu Vanguard FTSE All-World UCITS ETF Distributing. Vanguard nabízí také stejně drahou akumulační verzi fondu, která má ve správě přibližně pětinový objem aktiv.
Eurový fond iShares MSCI World SRI UCITS ETF EUR (Acc) nabízí globální akciovou expozici s přihlédnutím k faktorům sociální odpovědnosti firem. Milovníci dividend pak ocení Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF Distributing.
Tipy na ETF globálního akciového trhu (data k 3.5.2020)
| Název | ISIN | Měna | Velikost (mil. EUR) | TER (p.a.) | Druh |
|---|---|---|---|---|---|
| Lyxor Core MSCI World (DR) UCITS ETF | LU1781541179 | USD | 503 | 0,12 % | akumulační |
| Vanguard FTSE Developed World UCITS ETF Distributing | IE00BKX55T58 | USD | 449 | 0,12 % | distribuční |
| Vanguard FTSE All-World UCITS ETF Distributing | IE00B3RBWM25 | USD | 3890 | 0,22 % | distribuční |
| iShares MSCI World SRI UCITS ETF EUR (Acc) | IE00BYX2JD69 | EUR | 935 | 0,20 % | akumulační |
| Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF Distributing | IE00B8GKDB10 | USD | 1914 | 0,29 % | distribuční |
Výše uvedená tabulka obsahuje několik tipů na konkrétní ETF, výčet ale není samozřejmě kompletní. Pokud hledáte kombinaci charakteristik, která v tabulce není, je velmi pravděpodobné, že takový produkt existuje. Zkuste zadat požadovaná kritéria například do srovnávače na justETF.
USA
Jako zrcadlo vývoje amerického akciového trhu se používá především index S&P 500, jež také sledují níže uvedené ETF.
Osvědčenou klasikou je od roku 2010 nízkonákladový, akumulační fond iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc). Jedná se zároveň o největší ETF dostupný evropským investorům. Jako distribuční alternativa pak poslouží stejně „drahý“ Vanguard S&P 500 UCITS ETF. Pakliže se chcete vyhnout firmám z oblasti zbrojařství, tabákových výrobků a fosilních paliv, můžete sáhnout po iShares MSCI USA ESG Screened UCITS ETF USD (Acc). Zajímavou alternativou pro eurové investory hledající měnové zajištění je pak menší syntetický fond Invesco S&P 500 EUR Hedged UCITS ETF.
Tipy na US ETF (data k 3.5.2020)
| Název | ISIN | Měna | Velikost (mil. EUR) | TER (p.a.) | Druh |
|---|---|---|---|---|---|
| iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc) | IE00B5BMR087 | USD | 29187 | 0,07 % | akumulační |
| Vanguard S&P 500 UCITS ETF | IE00B3XXRP09 | USD | 21097 | 0,07 % | distribuční |
| iShares MSCI USA ESG Screened UCITS ETF USD (Acc) | IE00BFNM3G45 | USD | 611 | 0,07 % | akumulační |
| Invesco S&P 500 EUR Hedged UCITS ETF | IE00BRKWGL70 | EUR zajištěný | 204 | 0,05 % | akumulační |
Pokud hledáte specifičtější tržní zaměření, např. do amerických technologických firem, poohlédněte se po fondech sledujících index NASDAQ-100. Pro zaměření na firmy se středně velkou a menší tržní kapitalizací hledejte fondy sledující indexy S&P Mid-Cap 400, respektive Russel 2000.
Evropa
Nejčastěji se k obecnému pohledu na vývoj evropského akciového trhu využívá blue-chip index Euorostoxx 50 (padesátka velkých, likvidních evropských titulů), do kterého můžete investovat např. prostřednictvím akumulačního Xtrackers EURO STOXX 50 UCITS ETF 1C. Pokud vyžadujete širší diverzifikaci, sáhněte po fondu sledujícím Eurostoxx 600 index, jež obsahuje také středně velké a menší společnosti. Sám využívám Lyxor Core STOXX Europe 600 (DR) UCITS ETF Acc.
Investovat můžete samozřejmě také do konkrétních evropských ekonomik. Mějte na paměti, že provázanost ekonomik eurozóny způsobuje vysokou korelaci mezi jednotlivými trhy. Mezi nejvýznamnější evropské indexy patří německý DAX 30, do kterého nabízí nízkonákladovou investici např. fond Xtrackers DAX UCITS ETF 1C. Dále pak nelze opomenout evropské finanční centrum – Londýn a index FTSE 100, který tvoří 100 společností s největší tržní kapitalizací na londýnské burze. Klasikou mezi investory je distribuční fond iShares Core FTSE 100 UCITS ETF (Dist), který nabízí již od roku 2000 nízkonákladovou investici v britských librách.
Tipy na evropské ETF (data k 3.5.2020)
| Název | ISIN | Měna | Velikost (mil. EUR) | TER (p.a.) | Druh |
|---|---|---|---|---|---|
| Xtrackers EURO STOXX 50 UCITS ETF 1C | LU0380865021 | EUR | 2729 | 0,09 % | akumulační |
| Lyxor Core STOXX Europe 600 (DR) UCITS ETF Acc | LU0908500753 | EUR | 1757 | 0,07 % | akumulační |
| Xtrackers DAX UCITS ETF 1C | LU0274211480 | EUR | 2878 | 0,09 % | akumulační |
| iShares Core FTSE 100 UCITS ETF (Dist) | IE0005042456 | GBP | 8576 | 0,07 % | distribuční |
Opět podotýkám, že v tabulce je pouze několik zajímavých tipů na kvalitní ETF. Na trhu jsou však dostupné další minimálně desítky skvělých fondů s expozicí na evropský akciový trhu.
Rozvíjející se trhy (emerging markets)
Přestože se jedná o trochu volatilnější složku, rozvíjející trhy jsou důležitou částí většiny portfolií, především díky nižší korelaci s rozvinutými ekonomikami. V indexu MSCI Emerging Markets má suverénně největší zastoupení Čína (okolo 40 %). Na dalších příčkách jsou pak Tajwan, Jižní Korea nebo Indie.
Tipy na ETF rozvíjejících se trhů (data k 3.5.2020)
| Název | ISIN | Měna | Velikost (mil. EUR) | TER (p.a.) | Druh |
|---|---|---|---|---|---|
| HSBC MSCI Emerging Markets UCITS ETF USD | IE00B5SSQT16 | USD | 188 | 0,15 % | distribuční |
| iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF (Acc) | IE00BKM4GZ66 | USD | 11288 | 0,18 % | akumulační |
| iShares MSCI EM IMI ESG Screened UCITS ETF USD (Acc) | IE00BFNM3P36 | USD | 400 | 0,18 % | akumulační |
Nejlevnější nesyntetickou variantou pro investici do tzv. emerging markets je pro evropského investora relativně malý fond HSBC MSCI Emerging Markets UCITS ETF USD. Pouze o 3 bazické body ročně dráž vyjde velmi populární iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF (Acc). Se stejnými náklady můžete také investovat do jeho mladšího, menšího a udržitelnějšího brášky iShares MSCI EM IMI ESG Screened UCITS ETF USD (Acc).
Dluhopisové ETF
Dluhopisy se dělí do dvou základních kategorií – korporátní (firmy) a vládní (státy). Mimo to je dále potřeba rozlišovat mezi regionálním zaměřením, dobou splatnosti a ratingem (kvalitou) podkladových cenných papírů.
Pokud hledáte pro své dluhopisové investice jediný fond, který bude v sobě mít od všeho trošku, mohu doporučit eurově zajištěný iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF EUR Hedged (Acc). Pokud hledáte trochu více jistoty v podobě vládních dluhopisů, pro Evropu lze využít např. distribuční iShares Core Euro Government Bond UCITS ETF (Dist), pro Spojené Státy potom kterýkoliv ETF z nízkonákladové série iShares USD Treasury Bond, v závislosti na délce splatnosti, kterou hledáte. Populární je např. iShares USD Treasury Bond 7-10yr UCITS ETF (Dist), vybírat však můžete od splatností 1-3 roky, až po 20+ let. Máte-li více důvěry v evropské korporace, zajímavou volbou pro vás bude Xtrackers EUR Corporate Bond UCITS ETF 1C.
Tipy na dluhopisové ETF (data k 3.5.2020)
| Název | ISIN | Měna | Velikost (mil. EUR) | TER (p.a.) | Druh |
|---|---|---|---|---|---|
| iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF EUR Hedged (Acc) | IE00BDBRDM35 | EUR zajištěný | 820 | 0,10 % | akumulační |
| iShares Core Euro Government Bond UCITS ETF (Dist) | IE00B4WXJJ64 | EUR | 3076 | 0,09 % | distribuční |
| iShares USD Treasury Bond 7-10yr UCITS ETF (Dist) | IE00B1FZS798 | USD | 4580 | 0,07 % | distribuční |
| Xtrackers EUR Corporate Bond UCITS ETF 1C | LU0478205379 | EUR | 1880 | 0,12 % | akumulační |
Komoditní ETF (ETC)
Mezi komoditami jsou populární především drahé kovy a energetické komodity. Pro investici do zlata můžete mimo ETF zaměřených na akcie težařů a producentů lesklého kovu využít také fondy s fyzickou expozicí. Zajímavou možností je např. Invesco Physical Gold ETC, jež efektivně slouží jako majetkový certifikát k adekvátnímu kousku zlata uloženému v londýnských sejfech banky J.P. Morgan. Mimo zlata můžete investovat také do ETC s fyzickou expozicí např. do stříbra, paládia nebo platiny.
Možná nevíte, kterou komoditu si vybrat, a tak byste raději investovali do širšího koše. Žádný problém. Syntetický iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF nabízí expozici do komodit energetických, průmyslových, zemědělských a hospodářských zvířat.
Tipy na komoditní ETF (data k 3.5.2020)
| Název | ISIN | Měna | Velikost (mil. EUR) | TER (p.a.) | Druh |
|---|---|---|---|---|---|
| Invesco Physical Gold ETC | IE00B579F325 | USD | 9913 | 0,19 % | akumulační |
| iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF | IE00BDFL4P12 | USD | 901 | 0,19 % | akumulační |
Přestože komoditní investice mohou být zajímavým doplňkem portfolia, nesou s sebou také několik specifických rizik. Před investicí tak raději nejprve věnujte dostatek času studiu specifik konkrétních komodit, do kterých byste rádi investovali.
Realitní ETF
Profitovat z růstu realitního trhu se dá i jinak, než koupí vlastní nemovitosti. Realitní fondy sice nevlastní nemovitosti přímo, ale kupují akcie společností, které již vlastní nemovitostní portfolia. Pro expozici na globální realitní trh můžete využít VanEck Vectors Global Real Estate UCITS ETF. Nutno podotknout, že ačkoliv jde o globální fond, cca 58 % investic je směřováno do USA.
Zájemce o evropský realitní trh pak může zaujmout fond Xtrackers FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe Real Estate UCITS ETF 1C, který pokrývá více rozvinuté evropské země.
Tipy na realitní ETF (data k 3.5.2020)
| Název | ISIN | Měna | Velikost (mil. EUR) | TER (p.a.) | Druh |
|---|---|---|---|---|---|
| VanEck Vectors Global Real Estate UCITS ETF | NL0009690239 | EUR | 192 | 0,25 % | distribuční |
| Xtrackers FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe Real Estate UCITS ETF 1C | LU0489337690 | EUR | 412 | 0,33 % | akumulační |
ETF peněžního trhu
Fondy peněžního trhu ze své podstaty slouží především jako krátkodobá úschova prostředků v turbulentních obdobích. Naleznete v nich obvykle velmi bezpečné pokladniční poukázky a krátkodobé dluhopisy. Srovnáním pro ně mohou být termínované vklady či spořicí účty.
Příkladem budiž Lyxor Euro Overnight Return UCITS ETF, který derivuje svou hodnotu od vývoje krátkodobé úrokové míry na evropském mezibankovním trhu.
Tipy na ETF peněžního trhu (data k 3.5.2020)
| Název | ISIN | Měna | Velikost (mil. EUR) | TER (p.a.) | Druh |
|---|---|---|---|---|---|
| Lyxor Euro Overnight Return UCITS ETF | FR0010510800 | EUR | 1645 | 0,10 % | akumulační |
Závěrem
Věřím, že vám výše zmíněné tipy mohou přijít vhod při výběru vhodného ETF do vašeho portfolia.
Ale…
Před každou investicí si udělejte svůj vlastní průzkum!
I pokud se vám některý z tipů zalíbil, srovnejte ho nejprve s konkurenčními produkty. Pečlivě si nastudujte všechny dostupné informace o fondu a peníze neinvestujte, dokud si nebudete pevně jisti, že jde o nejlepší produkt pro dosažení vašich investičních cílů (více o výběru fondů v článku Jak vybrat nejlepší ETF).
Přeji šťastnou ruku.
